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基金投资课——第8章-掌握更多品种:行业指数基金

时间:2020-01-31 12:47:31      阅读:130      评论:0      收藏:0      [点我收藏+]

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8.1行业的分类

标准行业

摩根士丹利和标普在2000年推出了全球行业分类标准。将行业分为10个一级行业,并建立行业指数。

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主题行业

按照某个特定的主题来划分行业。一个主题行业可能由几个行业组成。

举例:养老行业、环保行业、军工行业、健康行业。

不是所有的行业都值得投资!

值得投资的行业:

1.天生赚钱更容易的优秀行业

2.有明显周期性、且周期性底部也盈利的行业

 

8.2天生赚钱更容易的优秀行业有哪些?

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不同行业天生赚钱能力相差非常大!

有的行业天生就更容易赚钱!

1.它们与人类的基本需求相关

需求稳定,没有特别明显的经济周期性

2.它们大多能形成护城河

避免竞争,能持续获得高毛利、高净资产收益率

3.它们在投资的需求小

企业没年赚的钱只需啊哟再投入一小部分,来年就可以继续 产生利润。

有如果不需要经常融资,有利于股东长期获利。

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喜诗糖果完全满足一下3个要素:

1.与人类的基本需求相关(吃糖)

2.能形成护城河(利润高)

3.再投资的需求小(购买制作糖果的原材料)

 

医药行业

1.与人类的基本需求相关(人总要看病吃药)

2.能形成护城河(品牌,专利,如云南白药)

3.再投资的需求小(购买制作药品的原材料)

 

哪些行业天生更容易赚钱?

医药行业、必须消费行业、可选消费行业,相关主题行业:养老

 

8.3强周期性行业有哪些?

有的行业,并不能一直稳定的赚钱。这些行业的盈利会呈现周期性变化。

经营好的时间段,行业很赚钱;经营查的时间段,行业不赚钱

 

引发周期性的原因

1.经济面

例如:银行业

银行会印为宏观经济的影响而 产生盈利方面的周期波动。

国家宏观经济好,银行的收益好;

国家宏观经济差,银行的收益差。

2.政策面

例如:环保行业、军工行业

行业本身赚不赚钱,收到国家政策的影响很大。

国家政策扶持,行业比较景气;

没有国家政策扶持,行业盈利比较惨淡。

3.供求面

例如:能源行业

石油属于一种能源,如果:

市面上供大于求,石油价格会大跌;

市面上供不应求,石油价格会大涨。

 

强周期性行业投资特点

周期性强、波动巨大、投资难度大。

只有在经营最困难的时候,也不是整个行业都大面积亏损的强周期性行业,才值得我们考虑

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强周期性行业有哪些?

金融行业:银行、保险、证券

地产行业

基建行业

环保行业

 

提示

强周期性行业投资难度大,要慎重考虑。

刚开始投资,从宽基指数基金开始入手

 

投资者疑问

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8.4优秀行业之医药行业好在哪儿?

医药行业为什么天生更容易赚钱?

每个人都会生老病死,医药是人类的基本需求。这个需求不会因为经济不景气而减少。

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医药行业是长期受益最好的行业之一!

 

8.5优秀行业之医药行业指数基金有哪些?

医药行业指数基金有哪些?

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投资者疑问

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因此,尽量避开规模太小的基金

规模大于1亿的医药行业指数基金

我国医药行业的指数基金目前(2018年4月)一共有13只。

除去基金规模大小1亿的指数基金,可供我们选择的指数基金还有6只。

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追踪的4个指数

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综合考虑规模、收益等因素,表现更好的两个医药指数是:中证医药100指数,全指医药指数。

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再从基金费率的角度来考虑,广发基金公司的产品管理费率更低,更有优势:管理费率:0.5%每年

 

我国医药行业的前景与风险

前景

国内医药行业还在高速发展阶段,未来整体前景是非常不错的。

风险

由于行业高速发展,未来变化也会很大。这也是投资这类行业的一个普遍风险。

 

8.6优秀行业之必须消费行业

必须消费行业有哪些?

 主要是维持我们正常生活的各种消费品。

饮料、酒、农副产品

必须消费行业的特点

是需求最稳定的行业。不论经济情况如何,日常消费必不可少。

是巴菲特非常喜欢的行业之一。(巴菲特投资的喜诗糖果 、可口可乐等)

必须消费行业指数基金有哪些?

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规模大于1亿的指数基金

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追踪的3个指数

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综合考虑规模、收益等因素,表现最好的消费行业指数是:中证消费指数

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注意:

场内的159928成交量比较低,适合资金量小的朋友,

资金量稍大的朋友可以投资场外的000248

 

8.7优秀行业之可选消费行业

可选消费有哪些?

有钱的时候才会消费,可以提升生活质量;

没有钱不消费也能生存下去。

汽车、大家电、高档收集等。

可选消费行业的特点

1.需求的稳定性弱于必须消费(没钱的时候可以不消费)

2.受益于人均收入的提升(只有人均收入增加了,才会有资金去消费)

可选消费行业指数基金有哪些?

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追踪的1个指数

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8.8优秀行业之养老产业

养老产业是什么?

养老产业是一个很特别的主题行业指数。

它不是标准的一级行业,而是多个行业的一个合集。

中证养老产业指数

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什么是等权重?

等权重的意思是:每家公司分配相同的钱。

好处:更加均匀分散的投资

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养老指数基金有哪些?

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8.9行业的周期性

任何行业都有周期性

区别:不同行业的周期长短不同

优秀行业:周期比较短

强周期性行业:周期比较长

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提示

并不是所有的强周期性行业都值得投资。

只有在行业经营最为困难的时候,也不会出现大面积亏损,这样的行业才值得考虑。

 

8.10强周期性行业之金融行业

金融行业细分

金融行业的上市公司,主要为3个子行业:

银行业

证券行业

保险行业

 

3个子行业:

都是强周期性行业

子行业规模都非常庞大

 

相关指数基金:

有投资金融行业的指数基金

有投资银行、保险、证券等子行业的指数基金

 

金融行业指数基金分类

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金融行业指数基金有哪些?

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规模大于1亿的

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追踪的3个指数

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综合考虑规模、收益等因素,表现最好的金融行业指数是:300金融指数

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8.11强周期性行业之非银金融行业

非银金融行业

排除掉银行业之后的金融行业:证券+保险

有的投资者并不看好银行,又想投资金融行业,可以 选择非银金融。

非银金融中大约有40%的保险公司,60%的证券公司。

非银金融行业指数基金有哪些?

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追踪的1个指数

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8.12强周期性行业之银行业

百业之母:银行业

银行业是一个很特殊的行业,它可以说是百业之母。

在现代经济中,银行业起到不可替代的作用。

银行业,甚至可以说是国家经济的命脉。

银行的商业模式

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银行的周期性受宏观经济的影响

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银行业的盈利会随着经济周期呈现周期性变化。

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银行业指数基金有哪些?

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规模大于1亿的

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追踪的1个指数

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8.13强周期性行业之证券行业

周期之王:证券行业

证券行业的业绩跟股市高度相关,是当之无愧的周期之王。

股市行情好,证券行业的整体盈利就很好。

股市行情变差,证券行业的整体盈利就会大幅下滑。

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证券行业不适合长期持有

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证券行业指数基金有哪些?

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规模大于1亿的

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追踪的1个指数

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8.14强周期性行业之地产行业

地产行业的特点

主要是建造房地产的企业。

按照世界主要发达国家的经验,当人均居住面积达到一定程度之后,地产行业的周期性会大大增强。

房价涨幅VS地产行业收益

两者高度相关。

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看好房价上涨,地产行业指数基金是很好的受益品种。

地产行业指数基金有哪些?

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追踪的3个指数

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综合考虑规模、收益等因素,表现最好的金融行业指数是:国证地产指数。

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8.15强周期性行业之基建行业

基建行业的公司

基建:指建筑工程类的上市公司。

中国建筑、中国铁建、中国核建、中国电建、中国交建

基建行业的特点

基建行业受益于我国大力开展基础设施的建设。

基建行业受政策影响比较大。

基建行业是强周期性行业。

基建行业指数基金有哪些?

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追踪的1个指数

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8.16强周期性行业之环保行业

环保行业的特点

关乎国计民生,需要政策驱动。

环保并不是一个容易赚钱的行业。

环保行业的周期性

有政策扶持,全行业比较景气。

没有政策扶持,全行业盈利会比较惨淡。

最近几年,国家大力发展环保,环保行业的盈利处于较好的阶段,处于景气周期中。

中证环保产业指数

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环保行业指数基金有哪些?

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8.17宽基、行业指数基金汇总

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投资建议

对新手来说,优先从宽基指数基金开始投资,风险低,难度小。

其次,可以考虑优秀行业指数基金。

强周期性行业指数基金投资难度很大,不建议新手投资,投资要慎重。

 

8.18本章小结

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基金投资课——第8章-掌握更多品种:行业指数基金

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原文地址:https://www.cnblogs.com/yeyang/p/12152638.html

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